Rachunek przepływów pieniężnych, czyli cash flow, stanowi istotny element danych finansowych każdej firmy. Proces planowana cash flow jest powiązany z procesem prognozowania danych w rachunku zysków i strat oraz w bilansie organizacji. Z tego powodu nie można go traktować odrębnie, lecz w połączeniu z pozostałymi elementami sprawozdania finansowego.
Każde planowanie jest obarczone ryzykiem błędu, gdyż nie da się całkowicie przewidzieć przyszłości. Proces planowania cash flow ma liczne blaski i cienie, ponieważ część założeń może się spełnić, a inne się nie ziszczą, powodując perturbacje w funkcjonowaniu organizacji. Każda firma powinna być przygotowana na różne scenariusze rozwoju wydarzeń, tj. posiadać plany awaryjne, by w ten sposób zarządzać ryzykiem nieplanowanych „wypadków”.
Znaczenie planowania finansowego jest kluczowe, ponieważ plan finansowy stanowi swojego czasu drogowskaz, do którego należy dążyć. Wyznaczenie celu pozwala podążać w kierunku jego realizacji. Znaczenie planowania finansowego jest częścią składową planowania działalności organizacji.
Cash flow – wymóg czy przydatne źródło informacji?
Niewątpliwą zaletą cash flow (planowanego i zrealizowanego) jest to, że stanowi on wiarygodne źródło informacji o rzeczywistej sytuacji organizacji, niezależne od stosowanych zasad rachunkowości, tzn. nie jest podatny na zabiegi czysto księgowe, co pozostaje mankamentem bilansu oraz rachunku zysków i strat. Zyskowna firma niekoniecznie musi być bezpieczna finansowo, gdyż podejmowanym działaniom sprzedażowym mogą towarzyszyć słabe przepływy pieniężne. Firmy o słabej płynności mogą próbować ratować się przez:
- zaciąganie kredytów i pożyczek (jeśli znajdą się chętne instytucje, które tych kredytów i pożyczek udzielą) lub
- wyprzedawanie majątku w celu pozyskiwania gotówki.
Oczywiście, takie działania są dobre w przypadku tymczasowych problemów z płynnością, natomiast na dłuższą metę możliwości te się wyczerpują i trzeba dążyć do odzyskania płynności w ramach podstawowej działalności operacyjnej.
Rachunek przepływów pieniężnych powinien być stosowany dla celów wewnętrznych, a konkretnie jako element rachunkowości zarządczej, nawet jeśli przepisy zewnętrzne nie wymagają jego sporządzania. Z jednej strony planowane przepływy są konsekwencją innych planów organizacji, z drugiej zaś zaplanowanie cash flow pozwala projektować kolejne działania, które zamierza podjąć organizacja (np. plany inwestycyjne wymagające nakładów finansowych). Aby jednak cash flow miał wartość dodaną, powinien być sporządzany na bazie solidnych danych i realistycznych planów, w przeciwnym wypadku plan przepływów pieniężnych okaże się mrzonką. Prawidłowy i poprawny proces planowania jest niewątpliwie wyzwaniem, gdyż trzeba pokonać mniej lub więcej przeszkód na drodze jego powstania. Należy mieć świadomość, że proces planowania nie jest wróżeniem ze szklanej kuli, ale nigdy nie należy zakładać, że plan się zrealizuje w 100%. W związku z tym trzeba mieć opracowany plan awaryjny, który będzie można uruchomić w razie trudności. Planem „B” mogą być środki pieniężne odłożone „na czarną godzinę”.
Pozostałe 69% artykułu dostępne jest dla zalogowanych użytkowników serwisu.
Jeśli posiadasz aktywną prenumeratę przejdź do LOGOWANIA. Jeśli nie jesteś jeszcze naszym Czytelnikiem wybierz najkorzystniejszy WARIANT PRENUMERATY.
Zaloguj Zamów prenumeratę Kup dostęp do artykułuMożesz zobaczyć ten artykuł, jak i wiele innych w naszym portalu Controlling 24. Wystarczy, że klikniesz tutaj.
