Problem ryzyka kursowego pojawia się zawsze, jeżeli strony transakcji nominowane są w różnych walutach. Powszechnie dotyczy to transakcji wynikowej, kiedy nominowanie przychodów i kosztów w tej samej walucie nie powoduje ryzyka kursowego. Typowym stwierdzeniem jest, że bezpieczne jest generowanie kosztów w walucie, w której osiągane są przychody.

Wykorzystanie arkusza MS Excel w analizie ryzyka kursowego

Niestety, zasada ta wykorzystywana bywa dla celów bilansowych. Panuje przekonanie, że dla podmiotów, które osiągają przychody w walucie obcej, równie bezpieczne jest zaciąganie zobowiązań w tej walucie. Z punktu widzenia finansów będzie to sytuacja bezpieczna wyłącznie wtedy, kiedy po drugiej stronie (w tym wypadku po stronie aktywów) również pojawi się równoważna wartość w walucie. Dla typowego przedsiębiorstwa działającego na terytorium Polski zaciągnięcie zobowiązania w walucie powoduje otwarcie ekspozycji na ryzyko kursowe i konieczność dokonania wyceny tej pozycji na koniec okresu obrachunkowego.

Zasady wyceny różnic kursowych w największym skrócie polegają na tym, aby na moment wyceny obliczyć, jaka jest wartość zobowiązania według kursu historycznego i jaka jest wartość zobowiązania, gdyby jego spłata nastąpiła w momencie wyceny (do kalkulacji przyjmuje się kurs średni NBP). Jeśli kwota wyrażona w PLN według kursu obecnego będzie większa od tej wyrażonej według kursu historycznego, wskazywać to będzie stan, kiedy spłata spowodowałaby stratę – czyli ujemne różnice kursowe. Podobne zasady stosowane są w odniesieniu do spłat kapitałowych realizowanych dla zobowiązań walutowych.

Z punktu widzenia planowania finansowego odzwierciedlenie ryzyka kursowego bywa uciążliwe, szczególnie w sytuacji, kiedy rozważane są serie kolejnych transakcji kredytowych (lub leasingowych) oraz transakcje te mają charakter annuitetowy.

Pozostałe 77% artykułu dostępne jest dla zalogowanych użytkowników serwisu.

Jeśli posiadasz aktywną prenumeratę przejdź do LOGOWANIA. Jeśli nie jesteś jeszcze naszym Czytelnikiem wybierz najkorzystniejszy WARIANT PRENUMERATY.

Zaloguj Zamów prenumeratę Kup dostęp do artykułu

Możesz zobaczyć ten artykuł, jak i wiele innych w naszym portalu Controlling 24. Wystarczy, że klikniesz tutaj.

Ulubione Drukuj

Zobacz również

Zasady etyki zawodowej biegłych rewidentów z uwzględnieniem najnowszych zmian prawnych

Zasady etyki zawodowej biegłych rewidentów z uwzględnieniem najnowszych zmian prawnych

Na zawodzie biegłego rewidenta, który jest zawodem zaufania publicznego, ciąży obowiązek rzetelnego oraz prawidłowego wykonywania swojej pracy, utrzymując tym samym wysoką jakość przeprowadzanego badania sprawozdania finansowego.

Czytaj więcej

Wybrane problemy przeprowadzania inwentaryzacji drogą spisu natury

Wybrane problemy przeprowadzania inwentaryzacji drogą spisu  natury

Mimo że inwentaryzacja składników majątku drogą spisu z natury jest niemal tak stara, jak sama rachunkowość, to nadal występują wątpliwości i problemy, które ostatecznie skutkują popełnieniem błędów w tym obszarze. W niniejszym materiale zwracamy uwagę na sześć z nich.

Czytaj więcej

Polecamy

Przejdź do

Partnerzy

Reklama

Polityka cookies

Dalsze aktywne korzystanie z Serwisu (przeglądanie treści, zamknięcie komunikatu, kliknięcie w odnośniki na stronie) bez zmian ustawień prywatności, wyrażasz zgodę na przetwarzanie danych osobowych przez EXPLANATOR oraz partnerów w celu realizacji usług, zgodnie z Polityką prywatności. Możesz określić warunki przechowywania lub dostępu do plików cookies w Twojej przeglądarce.

Usługa Cel użycia Włączone
Pliki cookies niezbędne do funkcjonowania strony Nie możesz wyłączyć tych plików cookies, ponieważ są one niezbędne by strona działała prawidłowo. W ramach tych plików cookies zapisywane są również zdefiniowane przez Ciebie ustawienia cookies. TAK
Pliki cookies analityczne Pliki cookies umożliwiające zbieranie informacji o sposobie korzystania przez użytkownika ze strony internetowej w celu optymalizacji jej funkcjonowania, oraz dostosowania do oczekiwań użytkownika. Informacje zebrane przez te pliki nie identyfikują żadnego konkretnego użytkownika.
Pliki cookies marketingowe Pliki cookies umożliwiające wyświetlanie użytkownikowi treści marketingowych dostosowanych do jego preferencji, oraz kierowanie do niego powiadomień o ofertach marketingowych odpowiadających jego zainteresowaniom, obejmujących informacje dotyczące produktów i usług administratora strony i podmiotów trzecich. Jeśli zdecydujesz się usunąć lub wyłączyć te pliki cookie, reklamy nadal będą wyświetlane, ale mogą one nie być odpowiednie dla Ciebie.